Спустя пять лет после событий первого фильма в дом № 1428 на улице Вязов въезжает новая семья. В школе Джесс знакомится с Роном Грейди, который рассказывает ему о том, почему дом на улице Вязов так долго не могли продать. По слухам, там жила девушка, сошедшая с ума после того, как у неё на глазах убийца разделался с её другом из дома напротив. Тем временем Фредди Крюгер начинает преследовать Джесси в его снах, пытаясь найти способ выбраться из мира грёз в реальность. Он пытается контролировать юношу, постепенно завладевая не только его разумом, но и управляя телом. Джесси и его девушка Лиза находят дневник Нэнси, в котором она рассказывает об ужасном человеке, преследующем её во сне. Джесси делится с Лизой своими страхами, но та не воспринимает его всерьёз. Однако юноша понимает, что его сны таят в себе опасность для тех, кто его окружает, и оказывается прав: Фредди удается поменяться местами с Джессом, заперев того в пространстве снов. На школьной вечеринке он устраивает бойню и исчезает. Лиза понимает, что спасти Джесса может только она, и выходит на бой с безумным маньяком один на один...
Год производства: 1985