По мотивам сказки Эрнста Гофмана.
1920-е годы. Вена. Маленькая Мэри чувствует себя одинокой. Брат Макс не упускает возможности ее позлить, а мать с отцом слишком заняты, чтобы уделять детям достаточно внимания. Накануне Рождества, когда сбываются самые невероятные мечты, дядюшка Альберт дарит племянникам игрушечный дом, в котором "живет" колоритная троица: шимпанзе Гилгуд, негритенок Стикс и клоун Тинкер. Кроме этого, он дарит Мэри старинную и очень ценную куклу-щелкунчика. Той же ночью воображение девочки оживляет деревянную фигурку. И начинается удивительное путешествие Мэри в потрясающий мир, полный неожиданных приключений...